В какие проекты сейчас
время инвестировать?

Большинство инвесторов — это люди из сферы телекоммуникаций и ИТ, поэтому в основном они вкладывают средства в проекты, связанные с электронной коммерцией (доля сделок, совершаемых в интернет-проектах составляет 90%). Это достаточно простые бизнесы с низким порогом входа. Уникальных идей в этой сфере очень мало, поскольку чаще всего используют метод копирования успешных моделей, показавших свою эффективность на других рынках. С точки зрения масштабов бизнеса это, естественно, не очень интересно, потому что расширения его возможны только на один рынок.

С каждым годом наблюдается прирост более качественных проектов, которые могут быть потенциально интересны широкому кругу инвесторов.

По-прежнему инвесторы чаще вкладываются в популярные и раскрученные направления, выбирая понятную финансовую модель и надеясь на быстрый выход. Тем не менее на мировом рынке эта тенденция уже начинает меняться — если посмотреть на американский рынок сделок, последние три года лидирующими стали сферы здоровья, образования и развлечения.

В России картина тоже постепенно трансформируется — в области здравоохранения наблюдается рост сделок, появились новые венчурные фонды, отраслевые акселераторы. Например, Life Sciences (трек федерального акселератора GenerationS), который объединяет проекты, разрабатывающие лекарственные препараты, диагностические системы, приборы медицинского назначения. В частности компания-производитель экзоскелетов «Экзоатлет» сейчас проводит второй этап исследований в Архангельской области: 20 пациентов-добровольцев с нарушениями функций опорно-двигательного аппарата проходят реабилитацию с помощью экзоскелета компании. Кроме того, сейчас актуальны разработки, которые находятся на стыке медицины и интернета, все что называется «интернетом вещей». Люди хотят быть здоровыми, поэтому инвесторы тоже следуют этим трендам, понятна технология, понятна аудитория.

Развлечения — еще одно направление, в которое инвестируют достаточно много. Это разработка всевозможных рекламных технологий, связанных с доставкой контента, с новыми носителями информации.

Сфера образования сейчас тоже активно развивается, появляется много государственных проектов.

Успех Coursera и зарубежных онлайн-ресурсов для обучения программированию (Codeacademy, Code.org и другие) стимулировали появление нечто похожего и у нас. В качестве примера можно назвать площадки для онлайн-обучения программированию Geekbrains. HTMLacademy, Javarush и другие. Также в России развиваются порталы, посвященные изучению иностранных языков: например, образовательная платформа LinguaLeo за 6 лет из стартапа выросла в полноценный бизнес и сейчас насчитывает более 13 миллионов пользователей.

Читайте материал по теме: Как запустить двигатель инноваций за 90 дней

Все это отрасли, в которые российские инвесторы могут начать вкладывать, потому что они просты для понимания. Принимая решение насчет инвестиций, нужно обращать внимание не только на отрасль, но и на другие факторы. Очень важный момент для любого бизнеса — это команда, поскольку даже самая гениальная идея не принесет желаемой прибыли без грамотной реализации. Затем нужно определиться с инвестиционной стратегией — будете ли вы искать звездный проект с  уникальной технологией, который может стать потенциальным «единорогом». Или это будет история, на которой можно заработать. В проектах с уникальной технологией риски значительно выше, они могут потребовать больше времени и ресурсов на управление и становление бизнес-процессов, но при этом ожидается и рост потенциальной прибыли.

Следующий важный момент — это опыт. Российские венчурные инвесторы сейчас находятся только в начале пути, так как не имеют еще достаточного опыта.

Если мы говорим о бизнес-ангелах, то я бы рекомендовала инвестировать не поодиночке, а совместно с другими — коллективные инвестиции позволяют вложиться в гораздо большее число проектов и снизить риски. Помимо этого, участие в клубе бизнес-ангелов дает возможность учиться у других предпринимателей, смотреть, как они принимают решения.

Читайте материал по теме: 6 самых распространенных ошибок в области инноваций

Последний момент, о котором стоит подумать при разработке инвестиционной стратегии, — это понимание, как зарабатывать на продаже компании. Инвестируя в новый бизнес, необходимо руководствоваться не только симпатиями, но и понимать, кому он может быть продан в дальнейшем.

Институты развития помогают привлечь внимание частных инвесторов к новым для венчурных инвестиций отраслям. Это хорошо как для всего рынка инвестиций в целом, позволяя сбалансировать ситуацию, где направление интернет-проектов перенасыщено деньгами, так и для самих проектов, которым нужны не просто деньги, а так называемый smart capital («умные деньги»), который подразумевает использование экспертизы и опыта инвестора для налаживания работы. При этом важно понимать, что инвестиции такого рода — это долгосрочный проект, который потребует вдумчивого подхода, внимания к деталям и грамотного управления, но при условии приложенных усилий принесет значительную отдачу.